몰빵지수: 한 종목·한 업종 쏠림 점검하기

좋은 종목을 골라도 한 종목에 돈을 너무 많이 넣으면, 그 회사 하나의 사고가 계좌 전체를 흔듭니다. 실적 쇼크, 소송, 규제처럼 미리 알기 어려운 일은 어느 회사에나 생길 수 있어요. 몰빵지수는 지금 계좌가 얼마나 한쪽에 기대고 있는지를 숫자로 보여 줍니다.

ETF를 뺀 보유 종목 가운데 금액이 큰 상위 20종목까지 종목명과 투자금을 넣습니다. 각 종목의 비중은 그 종목 금액 ÷ 넣은 금액 전체 × 100이에요. ETF는 그 안에 이미 여러 종목이 나뉘어 있어 따로 셉니다.

예를 들어 넣은 금액 전체가 1억 원이고 A 종목이 3,500만 원이면 A의 비중은 35%라 '축소 필요'가 뜹니다. A를 2,000만 원 아래로 줄이면 20% 미만이 돼요.

종목이 여러 개라도 모두 반도체 회사라면 사실상 한 바구니에 담은 셈이에요. 같은 업종의 주가는 함께 움직이는 경우가 많기 때문입니다. 몰빵지수는 주요 미국 종목의 업종을 자동으로 채우고(직접 고를 수도 있어요), 업종별 비중 합계를 따로 보여 줍니다.

예를 들어 반도체 회사 세 곳에 15%, 10%, 10%씩 넣었다면 한 종목도 20%를 넘지 않지만 반도체 업종 합계는 35%예요. 반도체 경기가 꺾이면 세 종목이 함께 빠질 가능성이 크니, 종목 비중만큼 업종 합계도 확인하세요.

시가총액으로 규모도 표시해요. 2,000억 달러를 넘으면 초대형, 100억 달러를 넘으면 대형, 그 밖은 중형입니다. 작은 회사일수록 주가가 크게 움직이므로, 중형주 비중이 높다면 계좌 전체의 출렁임도 커집니다.

• 새로 넣는 돈으로 다른 종목을 사서 비중을 낮춥니다. 팔지 않아도 되고 세금이나 수수료 부담이 적어요.
• 많이 오른 종목을 일부 팔아 이익을 확정하고, 비중이 낮은 종목이나 현금으로 옮깁니다.
• 한 업종에 몰렸다면 그 업종 안에서 종목 수를 늘리는 것보다 다른 업종을 더하는 편이 분산 효과가 큽니다.

몰빵지수의 20%·30% 기준은 일반적인 분산 원칙이며, 개인의 상황에 맞는 비중은 다를 수 있습니다.

왜 한 종목 20%를 기준으로 삼나요?

한 종목이 계좌의 20%라면 그 종목이 반 토막 났을 때 계좌 전체는 10% 손실을 봅니다. 30%면 15%가 돼요. 회복할 수 있는 손실의 크기를 생각해 정한 선이며, 이보다 보수적으로 잡는 투자자도 많습니다.

20종목보다 많이 가지고 있으면요?

금액이 큰 순서로 20종목까지만 넣으면 돼요. 21번째부터는 비중이 작아 쏠림 판단에 주는 영향이 적습니다. 20종목을 넘게 넣으면 화면에 안내가 표시됩니다.

지수 ETF 하나에 전부 넣었다면 몰빵인가요?

S&P 500이나 코스피200을 따라가는 ETF는 이미 수백 개 종목에 나눠 투자하고 있어 이 지표의 대상이 아니에요. 다만 특정 업종이나 테마만 담은 ETF라면 업종 쏠림은 따로 생각해 봐야 합니다.